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3000點下方 借道ETF抄底需注意六要素
中國基金網 時間: 2018-06-26 06:26:52 來源:金融投資報

[中國基金網26日訊]

    時隔近兩年,上證綜指再度跌至3000點下方。專業機構分析,當前市場估值已經跌至底部區域,中長期來看投資價值顯現,對于普通投資者,通過ETF(交易型開放式指數基金)投資是不錯的選擇。
   自2004年底首只ETF推出以來,ETF發展已經有14個年頭,為投資者提供了豐富多元的指數跟蹤產品,既有A股市場各類指數,也有跟蹤海外市場、黃金原油等商品以及債券、貨幣等多類品種。
   專業人士表示,對于普通投資者而言,指數投資是一種便捷的投資方式,而ETF是跟蹤指數效率最高、費率最低、最為方便的投資品種,像股票一樣交易買賣。投資時需關注跟蹤指數、交投活躍度、折溢價率、投資策略以及同類基金選擇等要素。
138只股票ETF份額超千億
   2014年底,華夏基金創新推出上證50ETF,是為境內首只ETF產品,自此之后ETF產品持續發展創新。迄今為止,已經涵蓋跟蹤境內外股市、債市、商品、貨幣等多種多樣的ETF基金。
   股票型和商品型ETF仍然是不少投資者關注的重要品種。在上證指數再度跌破3000點之際,股市和指數的投資價值也受到不少投資者關注,而另一方面全球市場動蕩不安,黃金為代表的商品ETF也熱度提升。
   記者統計,截至今年6月22日,在滬深交易所上市交易的股票型ETF數量為138只,份額為1213.09億份,6月22日成交額為68.76億元;4只黃金ETF合計份額為54.45億份,6月22日成交額為11.7億元。
   ETF的規模分布也是極度分化。既有百億份額以上的,也有一半ETF份額低于1億份。其中上證50ETF、上海國企ETF最新份額過百億份,分別為134.4億份和101.97億份;創業板50ETF、創業板ETF、H股ETF、滬深300ETF(華泰柏瑞)、上證180ETF的最新份額也都超過50億份。
17只ETF日均成交超3000萬
   投資需要一定的活躍度。據統計,142只股票和商品ETF中,今年以來日均成交額超1000萬元的有29只,其中25只為股票型ETF,4只為黃金ETF。
   股票型ETF中,滬港兩地的藍籌ETF交投最為活躍,跟蹤港股市場恒生國企指數的H股ETF和跟蹤上證50指數的上證50ETF的日均成交額超過10億元。此外,創業板ETF、滬深300ETF、恒生ETF、中證500ETF、創業板50ETF等多只主流指數ETF產品日均成交額也有數億元。
   板塊和行業ETF中,證券ETF、銀行ETF、軍工ETF、MSCI易基ETF等也較為活躍,日均成交在千萬元以上;跟蹤海外市場的中概互聯ETF日均成交額也過千萬元。
   4只黃金ETF的日均成交均過千萬元。分別為黃金ETF(華安)、黃金基金、博時黃金以及黃金ETF(易方達),其中黃金ETF(華安)成交額最為活躍遙遙領先,日均成交額超過10億元。
ETF投資六大事項
   ETF就是為投資者提供指數型投資,指數由一攬子股票組合構成。那么,指數基金ETF的投資又有哪些需要注意的呢?
   首先,如何購買。ETF基金的交易、買賣和普通股票一樣,投資者只需要有個證券賬戶即可,交易費率也基本是與股票交易相同。
   其次,關注跟蹤指數。投資ETF能否賺錢,要看跟蹤的指數表現,最近幾年A股市場分化非常嚴重,結構性行情明顯,一些指數不斷走高,很多指數屢創新低。比如看好上證50可以買入上證50ETF,看好創業板可以買入創業板ETF,看好海外中概股可以選擇中概互聯ETF。
   第三,看交投活躍度。盡量買賣那些交投活躍的ETF品種,交投冷清的基金買入賣出困難,并且很可能產生交易的沖擊成本,買入賣出容易影響沖擊到價格導致額外損失。
   第四,關注折溢價率。ETF雖然有著較好的套利平抑機制,但有時也會出現一定的折價溢價(即市價與凈值的差價),在買賣的時候也要適當關注。
   第五,投資策略。ETF僅是提供交易投資工具,投資策略可以根據投資者自身情況,投資風格和偏好而定,既可以在底部區域買入長期投資,也可以尋找市場波動低吸高拋,也有投資者愿意進行長期定投。
   第六,同類基金選擇。由于ETF市場的大發展,如今ETF同質化情況也很常見,一個常規的滬深300ETF或黃金ETF,就有多家基金公司發行了相關產品。那么投資者究竟該選擇哪家的呢,一般來說規模大的交投活躍的可以優先,然后再看看跟蹤指數誤差情況。
據《中國基金報》

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